La garantie dépend du support
Le fonds en euros comporte une garantie définie par le contrat. En unités de compte, l’assureur garantit un nombre d’unités, pas leur valeur : une perte est possible.
Les supports à l’intérieur du contrat
Les unités de compte (UC)
Accéder à différents marchés, avec un risque de perte en capital.
Une unité de compte est un support d’investissement au sein d’un contrat d’assurance. Elle peut correspondre à un fonds d’actions, d’obligations, immobilier ou à d’autres actifs. L’assureur s’engage sur un nombre d’unités, pas sur leur valeur.
Le fonctionnement
Comment cette solution s’organise.
Définir vos horizons
Chaque projet reçoit une durée, un besoin de disponibilité et un niveau de perte que vous pouvez réellement supporter.
Choisir les supports
Fonds en euros et unités de compte sont répartis selon leurs garanties, leurs risques, leurs frais et leur liquidité.
Réexaminer la répartition
Les marchés, vos projets et votre capacité de risque évoluent : l’allocation est suivie et ajustée lorsqu’un changement le justifie.
Ce qui fait la différence
Les conditions à examiner pour éclairer votre décision.
L’horizon donne sa place au risque
Une somme nécessaire prochainement n’a pas la même allocation qu’un capital destiné à un projet lointain. La durée disponible doit être rapprochée de la volatilité et de la liquidité des supports.
La diversification se vérifie réellement
Plusieurs fonds peuvent détenir les mêmes entreprises ou dépendre des mêmes marchés. Secteurs, zones géographiques, devises et classes d’actifs sont regardés ensemble.
Les frais s’additionnent
Aux frais du contrat peuvent s’ajouter ceux des fonds, d’une gestion déléguée ou de certains arbitrages. La comparaison porte sur le coût total et le service obtenu.
Votre décisionAvant de décider
Le bénéfice recherché.
Les limites et points de vigilance.
Avec PRYME, vous comprenez où va votre argent et les variations que vous acceptez. La répartition est reliée à vos échéances, à vos autres ressources et à votre capacité réelle à supporter une perte.
Diversifier ne supprime pas le risque de perte. Liquidité, garanties et frais diffèrent selon les supports. La gestion libre ou déléguée est un mode de gestion, pas une garantie de résultat.
Le conseil de Bruno LATAPY
« Détenir plusieurs fonds ne suffit pas à diversifier : ils peuvent investir dans les mêmes entreprises ou les mêmes marchés. Regardez leurs principales expositions ensemble pour repérer les concentrations que le nombre de lignes pourrait masquer. »
Votre point de vigilance
La répartition doit être comprise à l’échelle de votre patrimoine, pas seulement d’un contrat.
Bruno LATAPYFondateur de PRYME · Votre interlocuteur du premier échange au suivi
Votre situation d’abord
Un repère pour comprendre.
Une analyse pour décider.
Les conditions, les frais, les risques, la fiscalité et l’accès à une solution sont vérifiés à partir de votre situation et des offres effectivement accessibles au cabinet.