Le sous-jacent donne le risque réel
Indice, action, taux ou panier de valeurs ne réagissent pas de la même manière. Son niveau initial, les dividendes éventuellement exclus et les règles de calcul doivent être identifiés.
Des supports envisageables en unités de compte
Les produits structurés
Comprendre le scénario de gain et le risque avant d’engager votre épargne.
Un produit structuré associe une formule de remboursement à l’évolution d’un indice, d’un taux ou d’un autre actif de référence. Il peut être accessible comme support en unités de compte dans un contrat d’assurance, selon son éligibilité et l’offre disponible.
Le fonctionnement
Comment cette solution s’organise.
Une formule définie
Elle fixe les conditions de rémunération, de protection éventuelle et de remboursement.
Des observations prévues
À des dates déterminées, l’évolution de la référence peut déclencher un remboursement ou prolonger le produit.
Une issue conditionnelle
Gain, remboursement ou perte : le résultat dépend du scénario réalisé et de la capacité de l’émetteur à payer.
Ce qui fait la différence
Les conditions à examiner pour éclairer votre décision.
Le rendement est conditionnel
Un coupon annoncé n’est acquis que si la formule le prévoit dans le scénario observé. Il faut distinguer le taux affiché, le rendement annualisé réel et les années sans coupon.
La protection dépend d’une date
Une barrière ou une protection du capital peut ne jouer qu’à l’échéance. Une vente avant cette date se fait à la valeur de marché et peut cristalliser une perte.
L’émetteur reste un risque
Le remboursement dépend aussi de la solidité de l’émetteur ou du garant. Même une formule favorable ne protège pas contre sa défaillance.
Votre décisionAvant de décider
Le bénéfice recherché.
Les limites et points de vigilance.
Vous décidez en comprenant les conditions de gain, la durée possible et ce que vous pourriez perdre. PRYME met ces éléments en regard de vos projets et de votre capacité à supporter une perte.
Une perte partielle ou totale est possible selon le produit, notamment en cas de sortie anticipée ou de défaillance de l’émetteur. Le rendement annoncé peut être conditionnel. La durée maximale et les frais doivent être compris.
Le conseil de Bruno LATAPY
« Avant de retenir une protection du capital, vérifiez à quelle date elle s’applique. Une protection prévue à l’échéance peut ne pas jouer si vous revendez avant. Comparez donc la durée maximale du produit à la date à laquelle vous pourriez avoir besoin de votre argent : la possibilité d’un remboursement anticipé ne suffit pas pour financer un projet à date fixe. »
Votre point de vigilance
La protection éventuelle dépend de la formule, de ses conditions et de la capacité de l’émetteur à honorer ses engagements.
Bruno LATAPYFondateur de PRYME · Votre interlocuteur du premier échange au suivi
Votre situation d’abord
Un repère pour comprendre.
Une analyse pour décider.
Les conditions, les frais, les risques, la fiscalité et l’accès à une solution sont vérifiés à partir de votre situation et des offres effectivement accessibles au cabinet.